Материнська компанія lifecell продає український бізнес французькій NJJ Capital. Причини та сума угоди не розкриваються.

Передача активів ще не завершилася. Інформація про угоду «буде доведена до відома громадськості в повному обсязі та своєчасно», йдеться у повідомленні компанії.

Номінальна вартість проданих акцій становить 12,7 млрд грн ($333,4 млн) для lifecell, 47,2 млн грн для ТОВ «Глобал Білгі» і 1,96 млрд грн для ТОВ «Укртауер».

Це добре чи погано?

  Кому как.
 Раз турки валят, значит и мне пора хату продавать.

Я бы обратил внимание вот на что:

Номінальна вартість проданих акцій становить 12,7 млрд грн ($333,4 млн) для lifecell, 47,2 млн грн для ТОВ "Глобал Білгі" і 1,96 млрд грн для ТОВ "Укртауер".

Суммарная стоимость проданных акций меньше 400 млн. долларов. Реальная сумма сделки, я думаю, сильно меньше. И в этом мотивация риска для француза.

Здесь большая заслуга Исмета, что он сделал оператора прибыльным и собственник смог продать за приличную сумму. Но в целом, надо понимать, что телеком дешевеет. Лет 15 назад Киевстар стоил 10-12 млрд., а сейчас большой вопрос стоит ли он ярд. И при этом в Украине появились частные компании, которые дороже Киевстара. В первую очередь это Новая Почта и похоже, что Моно.

А труба и дальше будет дешеветь и убивать её будет Starlink и его конкуренты. Так устроена технологическая цикличность.

Уверен турки давно переговоры о продаже ведут. Возможно с февраля 2022 или с осени 2021.

Значительно раньше. Для этого подробили компанию. Главная интрига в стоимости сделки.

Придбання арештованих активів

Продаж lifecell – показова угода для економіки, вважає партнер інвестиційної компанії FinPiont Олег Ковтун. «Якщо французька компанія виходить на наш ринок – це сильний знак», – говорить він.

Номінальну оцінку активів зазначено в оголошенні про продаж – $333,4 млн для lifecell, 47,2 млн грн для ТОВ «Глобал Білгі» і 1,96 млрд грн – для ТОВ «Укртауер». «Ця цифра ні про що – вона просто обовʼязкова для звіту в турецькій системі, але взагалі ні до чого не привʼязана», – пояснює керівник аналітичного відділу інвесткомпанії Concorde Capital Олександр Паращій.

Ринкова вартість угоди може бути $140–160 млн, підраховує він із дисконтом на воєнні ризики роботи в Україні. «Однак така оцінка можлива за умови, що продавець та покупець вирішать політичні ризики lifecell, пов’язані з арештом корпоративних прав», – додає Паращій. 

Угоду можуть закрити в два етапи, вважає керуючий партнер юридичної консалтингової компанії «Де Юре» Григорій Трипульський. «На першому етапі може бути відчуження 81% акцій оператора, а відчуження решти – після зняття арешту», – додає він.

Така схема, за словами Трипульського, дає можливість покупцю отримати повний контроль над компанією та зайти в її менеджмент до остаточного закриття угоди.

«Варіант із поетапним закриттям угоди цілком реальний», – погоджується колишній директор з регуляторного і правового забезпечення «Київстару» Андрій Осадчук. При оголошенні покупок такого рівня терміни розрахунку та етапи закриття сторони, найімовірніше, вже погодили, додає він.

Ковтун з інвесткомпанії FinPiont сумнівається, що NJJ Capital погодився придбати лише неарештовану частку активів. «Зазвичай такі угоди не підписуються під умову, що покупець буде далі судитися з державою за арештовану частку», – додає він. 

Forbes звернувся до АМКУ з проханням назвати частку, яка вказана в заявці на купівлю, однак не отримав відповідь на момент публікації матеріалу. «Потреба в арешті статутного капіталу ТОВ «Лайфселл» на теперішній час не відпала, підстави для закриття кримінального провадження – відсутні», – йдеться в офіційній відповіді Офісу генпрокурора на запит Forbes. На теперішній час у прокурора відсутні підстави ініціювати або приймати рішення щодо скасування арешту, йдеться у відповіді відомства.

Міністерству юстиції не надходило офіційних повідомлень щодо цієї угоди, каже заступниця голови відомства Ірина Мудра. За її словами, Мін’юст опрацьовує матеріали щодо приналежності частки в lifecell підсанкційним особам, щоб сформувати юридичну позицію для стягнення її в дохід держави. Коли позицію буде сформовано, відомство звернеться з позовом до ВАКС, додає Мудра.

«Якщо українська влада дозволить французькому інвестору придбати заарештовану частку lifecell, це означатиме, що арешт нічого не означає, як і арешт «Київстару», – каже Чернишов. – Там один і той же акціонер – компанія LetterOne». 

P.S. Помимо проблемы арестованных активов есть ещё один интересный вопрос - а какова будет судьба чемодана без ручки Paycell?

 И лайф украдут.

Антимонопольний комітет отримав повторні заявки від компанії DVL Telecom (Париж, Франція), що входить до групи NJJ, щодо придбання частки, яка забезпечує контроль у ТОВ "Лайфселл", в міжнародному аутсорсинговому контактному-центрі "Глобал Білгі" і в оператора стільникових вишок ТОВ "Укртауер".

Про це АМКУ повідомив  у відповідь на запит агентства "Інтерфакс-Україна".

"Повторні заяви щодо набуття контролю компанією DVL Telecom (Париж, Франція) - суб'єкт господарювання, що входить разом із компанією NJJ Capital до групи NJJ, над ТОВ "Лайфселл", ТОВ "Глобал Білгі" та ТОВ "Укртауер" надійшли в комітет 23 січня 2024 року", - уточнив агентству заступник голови АМКУ - державний уповноважений Максим Сандига.

Зазначається, що ці заяви комітет аналізує щодо відповідності встановленим вимогам. При цьому строки розгляду заяв про видачу дозволу на концентрацію визначені ст. 27 закону "Про захист економічної конкуренції".