Японцы с жадным интересом следят за бурным развитием сланцевой революции на Севере Америки — как я уже писал в этом блоге, они очень рассчитывают на существенное снижение мировых цен на природный газ из-за наращивания его производства в США. В том, что это произойдет, как мне в один голос говорят эксперты в Токио, — особых сомнений у них не имеется. Цены будут неминуемо падать, и наши островные соседи по Дальнему Востоку довольно потирают руки. Ведь они — крупнейший в мире покупатель природного газа в сжиженном виде. И будут приобретать его еще больше из-за пересмотра своих некогда грандиозных планов в атомной энергетике после аварии на АЭС «Фукусима-1».

Ситуация в США играет тут ключевую роль — по мнению аналитиков компании «Эрнст энд Янг», например, дело даже не только в том, что Соединенные Штаты уже обеспечивают себя газом. В течение двух-трех лет они станут и одним из его заметных экспортеров, что окажет колоссальное влияние на глобальный рынок и толкнет цены вниз — особенно в Азии.

А вот с нефтью все куда менее понятно, хотя ее добыча из сланцевых пластов на Севере Америки тоже нарастает — в 2013 году произошло скачкообразное увеличение производства. По мнению «Эрнст энд Янг», США в течение тех же двух-трех лет очень существенно сократят свою зависимость от импорта нефти. В отношении чуть более отдаленного будущего расчеты приводятся разные — я их услышал на неформальной встрече аналитиков ведущих японских компаний нефтегазового сектора и экономических журналистов, которая на днях состоялась в Национальном клубе печати в Токио.

Так вот, большинство экспертов уверены, что США достаточно скоро (кто-то называет семь-десять лет, кто-то более осторожен — говорят о пятнадцати) в очень значительной мере вообще откажутся от импорта нефти (вернее, буквально всех энергоресурсов). А потом и прекратят его вовсе. Напомним, что сейчас Штаты вместе с Китаем — крупнейшие покупатели этого товара. Американцам будет полностью хватать своей сланцевой нефти, и в США уже сейчас активно заговорили и о том, чтобы снять запрет на ее продажу за границу.

Все это больно ударит по интересам традиционных поставщиков энергоресурсов — в первую очередь, конечно, по Ближнему Востоку. Особенно пострадает Саудовская Аравия — она сейчас ежедневно продает в США миллион баррелей своей высококачественной нефти.

Саудовцы надеются компенсировать потери расширением поставок в самый динамичный район планеты, в Азию — Индию, Китай, Японию, другие страны региона. Но цены при этом будут неминуемо падать. И существенно.

Впрочем, по мнению японцев, сланцевая революция и тут продемонстрирует свою нестандартность. Добыча нефти из сланцевых пластов становится выгодной только при цене не менее 70-80 долларов за баррель. Именно эта отметка, как полагают аналитики в Токио, и будет определять колебания мировых цен. Как заявляют, например, эксперты японского частного университета Тэйкё-Хэйсэй, «благодаря сланцевой революции в структуру мирового нефтяного рынка уже внедрен механизм, который будет поддерживать нефтяные цены на уровне не менее 70-80 долларов».

Что это означает?

Во-первых, США, как полагают японцы, будут терять стратегический интерес к Ближнему Востоку как к ключевому району планеты. Как месту, откуда поступает кровь глобальной экономики. Результатом станет снижение мировой роли Ближнего Востока с непонятными последствиями.

Во-вторых, (что больше всего расстраивает японцев) снижение цен на нефть и сохранение их на более-менее высоком, но доступном уровне может закрепить нынешний нефтяной характер мировой экономики. И будет сбивать стимулы к разработке эффективных технологий использования новых видов энергии, ветряной, приливной, солнечной, снизит глобальный интерес к внедрению топливных элементов на основе водорода. А японцы хотели бы захватить лидерство на этом принципиально новом рынке.

В-третьих, сохранение цен на нефть на уровне не ниже 70-80 долларов даст шанс на выживание странам с архаичными авторитарными режимами, которые, как правило, контролируют мировые запасы нефти. Впрочем, и здесь все не так просто.

Отказ США от импорта нефти станет не единственным ударом по рынку — Китай тоже, как полагают, будет если не сокращать, то и не слишком наращивать ее потребление. Экономика КНР теряет темпы роста. И главный шанс Китая — это трансформация в сторону японской модели развития. Т.е. быстрый перескок от массового производства недорогой продукции к технологически инновационной экономике. Первой в мире это удалось Японии, потом — Южной Корее. Если Китай сумеет совершить такой переход, он выйдет на новый уровень развития, однако при этом не будет заметно расширять потребление нефти. Если не сумеет — результат будет тем же, поскольку темпы его экономического роста в любом случае будут падать.

Сужение рынка может ограничить возможности Саудовской Аравии и других ведущих стран-производителей нефти прибегать к испытанному оружию — манипулировать ценами путем сокращения или увеличения объемов добычи. В то же время бюджетные расходы у этих государств страшно растут, они стоят сейчас перед нарастающими финансовыми проблемами. Та же Саудовская Аравия в страхе перед революциями в других странах Ближнего Востока резко наращивает социальные ассигнования, повышает зарплаты, расширяет жилищное строительство, увеличивает помощь другим монархиям региона, у которых нет таких гигантских нефтяных доходов — Бахрейну, Оману.

В результате бюджет Саудовской Аравии в 2008 году балансировался при цене 30 долларов за баррель, а в 2014 требует уже более 80 долларов.

Эксперты НИИ при ведущей японской экономической газете «Никкэй» провели такие расчеты и по ряду других стран-производителей нефти — ситуация везде одинаковая. Хуже всего у Ирана: для сбалансирования его бюджета в нынешнем году нужна цена почти в 160 долларов за бочку. Хотя в 2008 году достаточно было менее восьмидесяти. Объединенные Арабские Эмираты сейчас балансируют свой бюджет на уровне 60-80 долларов за баррель, а в 2008 — требовалось менее двадцати.

Короче, в Японии делают вывод: сланцевая революция в США поддерживает роль нефти в мировой экономике. Однако ее традиционных производителей она поставит перед огромными проблемами из-за неизбежного падения цен.

Просмотр ссылок доступен только зарегистрированным пользователям

Ещё в тему...

Всемирный банк прогнозирует падение цен на сырье

Главные сырьевые товары — топливо, металлы, сельскохозяйственные культуры и удобрения — будут дешеветь второй год подряд.

В своем ежеквартальном обзоре рынков сырья Всемирный банк дал неутешительный прогноз для производителей сырья и повод для радости для покупателей. Ожидается, что цены на основные виды сырья снизятся, сообщает Financial Times.

Ожидается, что в среднем цены на нефть снизятся на 1% до $103,5 за баррель. Средняя цена на газ в США, где в этом году очень холодная зима, вырастет с $3,7 до $4,2, а Европе снизится с $11,8 до $11,4.

Сельскохозяйственные культуры должны подешеветь в среднем на 2,5%. Предполагается, что в этом году климатические условия будут благоприятнее, чем в прошлом, когда цены снизились на 7,2%. Но зерновые культуры, скорее всего, упадут в цене примерно на 10%. А удобрения, цены на которые в прошлом году испытали самое сильное падение (на 17,4%), в 2014 г., по прогнозам, подешевеют на 11,7%.

Немного лучший прогноз Всемирный банк дает для производителей металлов. Ожидается, что цены на такие металлы, как медь, алюминий и цинк, в среднем снизятся на 1,7%. Но здесь многое будет зависеть от спроса со стороны Китая. А для золота нынешний год должен оказаться таким же тяжелым, как и 2013 г. Всемирный банк ожидает, что средняя цена тройской унции в 2014 г. составит $1220. Это на 13,6% ниже, чем в прошлом году, и на $22 меньше текущей спотовой цены.

При этом Всемирный банк предупреждает, что прогнозы могут оказаться неверными, если наступят определенные события. Например, если в развивающихся странах резко упадет спрос на нефть, ее цена может снизиться сильнее. Но сбой в поставках нефти из Мексиканского залива, наоборот, приведет к росту цен на нефть. Правда, риск того, что это случится, ниже, чем в прошлом году.

Ожидания Всемирного банка на 2015 г. ненамного лучше. Вырасти в цене должны только недрагоценные металлы (на 1,1%).

Просмотр ссылок доступен только зарегистрированным пользователям