Автор Тема: Околовалютная жизнь в Украине и мире или почему всё так происходит.  (Прочитано 38225 раз)

0 Пользователей и 1 Гость просматривают эту тему.

Оффлайн Сергей Горбачевский

  • Administrator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 70926
  • Пол: Мужской
  • Киевстар шайка мошенников
    • Награды
Если Микола такой успешный, то зачем ему очередные заимствования?
Пополняя Киевстар, ты пополняешь российский бюджет!


Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Если Микола такой успешный, то зачем ему очередные заимствования?
А потому что он раздерибанит, а расчитается народ.Ну разве не выгодно?А МВФ какая разница кто отдавать будет с процентами и преференциями?
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин


Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
С началом новой недели евро продолжил ощущать на себе усиление интереса к продаже и в настоящее время тестирует биды около $1.2880, прорыв ниже которых откроет дорогу к следующей серии ордеров быков в районе $1.2865 и около $1.2850. Дилеры, тем временем, сообщают, что следом видны стопы, падение к которым вполне может обеспечить импульс для развития коррекции пары в направлении $1.2780 и $1.2740/30. Они ожидают более активной фиксации прибыли покупателями в ближайшие сессии, а также напоминают, что на росте к тридцатой фигуре на стороне продавцов евро вновь были замечены долгосрочные счета. В пользу снижения, между тем, говорит и дожи, сформировавшийся в пятницу после достижения психологического уровня в $1.30, и трейдер одного из японских банков отмечает, что попытки пары возобновить рост стоит использовать для продаж единой европейской валюты со стопом выше последней отметки.
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Австралийский доллар завершил торги в пятницу на выраженной минорной ноте, и дилеры советуют обратить внимание на то, что на прошлой неделе быки вновь потерпели фиаско при попытке пробиться выше сопротивления в районе $0.8880 (прим. forexpf.ru: рядом проходит уровень коррекции Фибоначчи в 61.8% от снижения с максимумов 2010). По их словам, в свете последних событий от аусси можно ожидать более активного снижения в ближайшие дни, и потеря опоры около $0.8570 будет предполагать наличие потенциала для смещения пары в область $0.84/$0.83. Тем временем, стратеги Westpac также остаются негативно настроены относительно будущего AUD/USD. Помимо неблагоприятных технических сигналов, австралийская валюта остается очень чувствительна к положению дел в экономике Китая, а стратеги банка ожидают их ухудшения, что поддержит очередной всплеск беспокойства инвесторов относительно перспектив мировой экономике. В Westpac считают продажи AUD/USD при попытках роста привлекательной стратегией и сообщают, что занимают короткую позицию в паре от $0.8810.

Следует заметить что австралийский доллар имеет влияние на евро,как и экономика Китая.Поэтому вполне может быть что коррекция будет глубже и затянется.Но то что это коррекция,а не слом локального тренда я пока не сомневаюсь.
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Президент Украинского аналитического центра, кандидат экономических наук Александр Охрименко высказал свой прогноз относительно ситуации на финансовом рынке на период с 19 по 23 июля 2010 года:

"На прошлой неделе произошло то, что уже давно ожидалось. Количество негативной информации о макропоказателях США оказалось так много, что теперь уже самое время ругать США и хвалить ЕС. Как результат - существенные изменения на международном валютном рынке. Но это лишь начало, поток информации об итогах работы мировой экономики за II квартал текущего года только усиливается, и это явно не приносит стабильности мировому финансовому рынку.

На текущей неделе можно ожидать существенных колебаний валютного и фондового рынка во вторник и среду (20 и 21 июля), когда станут известны данные результатов работы за II квартал крупнейших американских компаний. Ближе к концу недели станет известна информация об объемах розничных продаж в США и Великобритании за июнь. Проблема высокого уровня безработицы в развитых странах очень негативно влияет на рост экономики. И поэтому большинство прогнозов по объемам розничных продаж пессимистические. Как результат, это крайне отрицательно влияет на динамику большинства индексов, которые оценивают потребительское настроения на рынках США, ЕС и Японии. Поэтому ожидать существенного улучшения на мировом финансовом рынке в ближайшее время не приходится.

Валюта

Главный вопрос текущей недели: "Рост курса евро - это надолго или нет?". Скорее всего рубеж в $1,3 за евро будет достигнут, но европейской валюте долго удержать его не удастся. Во многом рост курса евро объясняется тем обстоятельством, что экономика США, а в последнее время и экономика Китая, показывает худшие результаты, чем ожидали аналитики. Но и экономика самого Евросоюза может похвастаться только отдельными успехами.

Опасность дефляции в ЕС очень сильная, и это понимают и аналитики, и валютные спекулянты. Поэтому рынку еще надо привыкнут к курсу в $1,3 за евро, чтобы устремится к отметке в $1,4. Рост курса евро на мировых рынках обеспечит стоимость евро в Украине на уровне 10 грн. Хотя, к сожалению, спреды покупки и продажи наличного евро будут только увеличиваться. Очень опасно скупать дорогую европейскую валюту для банков, это хорошо понимают банкиры.

И это в условиях, когда Национальный банк Украины (НБУ) продолжает медленно снижать курс доллара по отношению к гривне. Уже близок рубеж в 7,9 грн. и все больше возникает вопросов, пойдет ли НБУ дальше или остановится на этом курсе. Если Нацбанк все же остановится на курсе в 7,9 грн., это существенно стабилизирует украинский валютный рынок, но и потребует от НБУ все больше и больше скупать валюты. Ибо при таких условиях желающих продавать валюту будут все больше и больше.

Одна надежда, что теневая экономика "поможет" и хотя бы часть наличной валюты оттянет на себя. В отдельные моменты приходится задуматься, а вообще могла бы выжить украинская экономика без помощи этого злого гения, который скромно называется "теневая экономика".

Ценные бумаги

Прошедшая неделя на рынке акций Украины прошла под знаком снижения цен. Индекс "Украинской биржи" (УБ) не удержался на рубеже в 2000 пунктов и опять начал свое снижение. Но главным лейтмотивом украинского рынка акций на прошлой неделе было не столько снижение цен, как снижение объемов сделок.

Летний период явно влияет на рынок, поэтому количество сделок существенно уменьшилось. Отдельные акции, которые раньше активно торговались, сегодня перешли в группу "тихих" акций, где сделки заключаются очень редко. Поэтому и снижение цен во многом было обусловлено пассивностью участников рынка. Когда 13 июля 2010 года украинский рынок акций резко развернулся на рост, в связи с общим ростом цен на ведущих мировых фондовых рынках, этот рост оказался недолговечным. Не имея существенной поддержки и связи с большим количеством участников рынка, это рост быстро сменился падением. Середина лета - это не самый лучший период для украинского рынка акций. Приходится ждать приближения осени.

Доходность ОВГЗ на первичных аукционах снижается. Теперь, после снижения учетной ставки НБУ, это процесс только ускорится. Скорее всего самые короткие ОВГЗ будут размещаться с доходностью, близкой к 6% годовых. ОВГЗ со сроком обращения один год и более будут размещаться с доходностью, близкой к 9-10%. Самая высокая доходность по ОВГЗ вряд ли будет выше 11%. Избыток ликвидности банковского сектора в целом позволяет Минфину обеспечивать и размещение ОВГЗ, и снижение ставок по ним. Хотя в целом финансирование дефицита бюджета за счет ОВГЗ обходится дорого.

Золото

Золото стало малоинтересным для спекулянтов. Последняя неделя этому была подтверждением. Во многом это связано с тем обстоятельством, что события на международном валютном рынке более привлекательные, чем игры с золотом. В результате все внимание международных спекулянтов сейчас приковано к валютному рынку. В этой связи кругообразная динамика цен на золото вокруг уровня в $1200 за тройскую унцию будет только продолжатся.

Возможно, если обесценивание доллара и дальше будет продолжаться, то цена на золото начнет расти b перейдет на новый рубеж $1220-1240 за тройскую унцию. Но и этот рост нельзя считать стабильным. Операции с золотом стоит отложить до конца лета.

Кредиты

НБУ в очередной раз снизил свою учетную ставку и теперь она составляет 8,5%. Если это произошло на рынке ЕС или США, то это была бы сенсация. В условиях же нашего рынка снижение или повышение учетной ставки Нацбанком носит скорее эмоциональный характер. Так, после снижения учетной ставки НБУ в начале июня с 10,25% до 9,5%, интегрированная средняя процентная ставка по кредитам за июнь 2010 года выросла на 0,3 п.п., что с точки зрения экономической теории считается нонсенсом. Согласно логике экономической теории, снижение учетной ставки должно вести к снижению и ставок по кредитам, но в условиях украинского кредитного рынка этого не происходит.

Во многом это связано с "украинским парадоксом". Банковская система имеет явный избыток ликвидности. Никогда еще за всю историю украинского банковского рынка не наблюдалось столь больших остатков на корчетах банков, что носит очень рисковый характер. При этом кредитование фактически не развивается. Главная причина "украинского парадокса" заключается в нерешенности проблемы токсичных активов. По последней информации, доля проблемных кредитов только растет и уже достигла уровня 14% от всей суммы выданных кредитов. Хотя с учетом выхода экономики Украины из кризиса и улучшения макроэкономических показателей доля проблемных кредитов должна только уменьшаться.

Один из самых простых способов решить проблему "токсичных" активов - это начало массовой выдачи кредитов, чтобы за счет увеличения общего объема кредивания уменьшить долю проблемных кредитов. И если бы в этой ситуации НБУ начал бы массово рефинансировать банка по своей учетной ставке, то действительно можно было бы и уменьшить текущие ставки по кредитам для прямых заемщиков и существенно наростить объемы кредитования. В результате, за счет увеличения количества денег в обращении, можно было бы "обесценить" старые проблемные кредитные долги. Хотя этот метод и приведет к росту инфляции и росту ВВП.

В любом случае, в ближайшее время НБУ вряд ли пойдет на активное рефинансирование банков по своей учетной ставке, а банки будут продолжать политику сдержанного кредитования. Главное в этой ситуации - не упустить время, чтобы избыток денег на корсчетах банков не привел к дисбалансированию валютного рынка, что может привести уже ко второй или третей волне кризиса.

Депозиты

Украинские банки очень отчетливо понимают, что привлечь ресурсы на длительный срок за счет размещения облигаций или инвестиций из-за рубежа очень сложно. При этом не имея длинных ресурсов обеспечить более-менее нормальное кредитование не возможно. В этой ситуации украинские банки пытаются заполучить длинные ресурсы за счет депозитов населения. В этой связи многие банки в последнее время внедрили депозитные программы, рассчитанные на длительный срок.

На рынке существенно увеличилось предложение депозитных вкладов на срок 18 месяцев. Появились и депозитные программы на срок 36 месяцев. А "Укрсоцбанк" предложил депозитную программу на срок 10 лет, чего не было за всю историю украинского банковского рынка. Примечательно, что длинные депозиты привлекают банки как с украинским, так и с зарубежным капиталом. Времена дешевых и длинных денег от материнских компаний явно ушли в прошлое и, скорее всего, в ближайшее время не вернутся. В этой ситуации у банков только одна надежда - на население.

Стоит ли размещать деньга на длительные сроки - физические лица будут решать сами. Но при этом стоит помнить, что, согласно действующему законодательству, банки не имеют право самостоятельно изменять ставку депозита в течение всего срока действия договора. (Очень внимательно читайте депозитный договор, отдельные банки, чтобы обойти это ограничение, в самом тексте договора записывают согласие клиента на безапелляционное снижение ставок, что в целом не является нарушением, но фактически ставит клиента в неравные условия, - прим. авт.). Поэтому, разместив деньги на срок два-три года и более, можно заполучить гарантированный доход в условиях, когда наблюдается общая тенденция снижения ставок по депозитам.

Текущие ставки по депозитам высокие и банки продолжат их снижать. Если сегодня можно разместить гривню по ставке 20% в крупном банке, то скорее всего уже в следующем году самой высокой ставкой будет 18%. Поэтому в отдельном случае долгосрочные депозиты являются страховкой от дальнейшего снижения ставок по депозитам. Это понимают и банки, поэтому ставки по депозитам на срок 18 месяцев и больше на 1-4 п.п. ниже по гривневым депозитам и на 0,5-2 п.п. ниже - по валютным депозитам, чем по депозитам на срок 12 месяцев.

В этой связи депозиты на срок 12 месяцев остаются самыми популярным среди вкладчиков, хотя банки своими новыми депозитными программами и пытаются стимулировать население размещать деньги на более длительный срок".
Источник: ЛИГАБизнесИнформ
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Миссия МВФ не смогла достичь соглашения с правительством Венгрии  из-за разногласий по вопросам бюджета, что означает замораживание - по крайней мере, на время - доступа страны к $25-миилиардной антикризисной кредитной линии.

"Несмотря на широкую общность взглядов, ряд вопросов остается открытыми. В связи с этим миссия возвращается в Вашингтон", - говорится в сообщении фонда, распространенном на выходных.

Сообщения о безрезультатном завершении миссии могут встревожить финансовые рынки, вызвать снижение венгерского форинта и облигаций, говорят наблюдатели.

МВФ настаивает на выполнении новым венгерским кабинетом, сформированным в результате выборов, прежней задачи по снижению бюджетного дефицита до 3,8% ВВП в 2010 году и менее 3% в 2011 году, а также на проведении связанных с этим жестких мер.

Напомним, программа помощи объемом $25,9 млрд была сформирована в конце 2008 года для поддержки венгерской экономики, сильно пострадавшей от мирового кризиса.

Кроме того, Евросоюз предоставил кредит в 6,5 млрд евро ($8,1 млрд), а Всемирный банк - 1 млрд евро ($1,3 млрд).

ВВП Венгрии, по прогнозу МВФ, вырастет в этом году на 0,6%, в 2011 году - на 2,5-2,75%.
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Аналитики UBS прогнозируют, что курс евро/доллар в течение трехмесячного периода упадет до 1.15. В краткосрочной перспективе на европейскую валюту будут оказывать давление ожидания стресс-тестов европейских банков. Напомним, что 91 европейский банк, что составляет 65% от общего количества в Европе, начнут публикацию результатов стресс-тестов 23 июля. Игроки сомневаются, что эта информация сможет успокоить мировое финансовое сообщество, ожидая, что банки сообщат о больших убытках в связи с долговым кризисом.

Берём на заметку.Потому что я вообще сомневаюсь в том что мы увмдим такую цифру,не говоря уже о трёх месяцах.Но новости начинают нагнетать против евро  ;D
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн Сергей Горбачевский

  • Administrator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 70926
  • Пол: Мужской
  • Киевстар шайка мошенников
    • Награды
Сие гуд!
Пополняя Киевстар, ты пополняешь российский бюджет!

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Начинают давить на евро...

Одной из главных новостей после выходных стало то, что стороны, участвующие в переговорах от МВФ и ЕС прервали переговоры с Венгрией из-за различий, касающихся сокращений бюджета. По мнению валютных аналитиков Westpac, данная ситуация, скорее всего, окажет негативное влияние на евро/доллар, поскольку, несмотря на то, что Венгрия не является членом Еврозоны, многие банки ЕС предоставляли ей займы. Тем нем менее, пара может по-прежнему демонстрировать положительную динамику на фоне изменений разницы в доходности, ухудшения экономических данных по США, а также продолжающегося покрытия коротких позиций по евро, открытых несколько недель или месяцев назад. Текущий курс евро/доллара 1.2963.

Валютные аналитики Barclays Capital отмечают, что покрытие позиций по евро/франку сейчас в самом разгаре. Кросс прорвал уровень сопротивления 1.3555 и на данный момент торгуется вблизи 4-недельного максимума 1.3648 с целью 1.3730, которая является нижней границей предыдущего диапазона. Тем не менее, оценивая ситуацию в целом, в банке считают, что основной тенденцией на рынке по-прежнему является ступенчатое снижение. Данное восходящее движение является коррекционным, и падения пары к 1.30 стоит ожидать позднее во втором квартале. Текущий курс евро/франка 1.3631. Офера находятся в области 1.3652.

Просто чувствуется как выгодно неким скупать евро внизу и загонять вверх на 5-10 центов.
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн Сергей Горбачевский

  • Administrator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 70926
  • Пол: Мужской
  • Киевстар шайка мошенников
    • Награды
Просто чувствуется как выгодно неким скупать евро внизу и загонять вверх на 5-10 центов.
Так это же самое то для спекуляций  ;D
Пополняя Киевстар, ты пополняешь российский бюджет!

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Как считают валютные аналитики Commerzbank, евро может вырасти до $1.35 против доллара при условии, что пара продолжит держаться выше ключевого уровня поддержки. Евро/доллар поднялся выше $1.30 на прошлой неделе, впервые с 10 мая, достигнув важного и ключевого для себя уровня. В то время как отметка 1.30 может заставить инвесторов взять паузу в краткосрочной перспективе, модель Commerzbank "перевернутая голова и плечи" указывает на отметку $1.3120. В банке считают, что, возможно, по истечению от одного до трех месяцев, коррекционное движение пары усилится и позволит евро/доллару подняться к области 1.3465/1.3510 (уровни коррекции Фибоначчи), после чего евро начнет снижаться.

Митул Котеча, глава глобальной валютной стратегии Credit Agricole CIB, отмечает, что рынок остается в напряжении в преддверии публикации стресс-тестов девяносто одного европейского банка, которая намечена на эту пятницу. Он ожидает, что большинство банков успешно "сдадут экзамен", однако предупреждает, что реакция рынка в значительной степени будет зависеть от того, насколько жесткие параметры были использованы для тестирования финансовой устойчивости банков. В частности, внимание инвесторов будет сфокусировано на дисконте, который будет применен при оценке имеющихся на балансе суверенных долговых обязательств. Котеча, в целом, видит риски усиления давления на евро со стороны счетов, следующих стратегии "покупай на слухах, продавай на фактах", при этом таковое, по его словам, может оказаться довольно значительным, если участники рынка посчитают подход регуляторов к тестированию банков излишне мягким. Кроме того, он полагает, что потенциал восстановления единой европейской валюты почти исчерпан, а ее дальнейший рост может оказать существенное негативное влияние на ситуацию в экономике Еврозоны, в особенности в экспортоориентированных странах, таких, как Германия. В Credit Agricole CIB отмечают, что рост евро/доллара в последнее время в значительной степени обусловлен ликвидацией перекоса в части спекулятивных позиций и выглядит привлекательным для возобновления продаж, учитывая, что справедливый курс пары лежит в области $1.23 - $1.20 (прим. forexpf.ru: оценка банка на основе паритета покупательной способности). В Credit Agricole CIB придерживаются прогноза по евро/доллару на конец сентября на уровне $1.15 и на уровне $1.12 на конец года
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Состоянием на 1 июня государственный долг Украины составлял 238,3 млрд. гривен, в том числе внутренний - 110,2 млрд. гривен, внешний - 128,1 млрд. гривен.

Об этом заявил глава Государственного казначейства Сергей Харченко.

По его словам, на погашение государственного долга из общего фонда госбюджета за первое полугодие направлено 11,969 млрд. гривен: по внутреннему - 10,54 млрд. гривен, по внешнему - 1,429 млрд. гривен.

Затраты на обслуживание государственного долга общего фонда за январь-июнь составили 6,731 млрд. гривен: по внутреннему - 4,902 млрд. гривен, повнешнему - 1,829 млрд. гривен.

"В сравнении с первым полугодием 2009 года затраты по погашению государственного долга увеличились на сумму 8 млрд. 658,3 млрд. гривен", - подчеркнул глава Госказначейства.
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн Сергей Горбачевский

  • Administrator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 70926
  • Пол: Мужской
  • Киевстар шайка мошенников
    • Награды
"В сравнении с первым полугодием 2009 года затраты по погашению государственного долга увеличились на сумму 8 млрд. 658,3 млрд. гривен", - подчеркнул глава Госказначейства.
Что-что, а пирамиду долгов правители строят успешно...
Пополняя Киевстар, ты пополняешь российский бюджет!

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
"В сравнении с первым полугодием 2009 года затраты по погашению государственного долга увеличились на сумму 8 млрд. 658,3 млрд. гривен", - подчеркнул глава Госказначейства.
Что-что, а пирамиду долгов правители строят успешно...
Зачем отступать от традиций если результат этих традиций виден в кармане?Придумывать что-то новое нужно мозги уметь напрячь  ;D
А тем временем снова начала дорожать нефть,так что коррекция евро может прекратиться нормально и не начавшись.Рубль скорее всего посмотрит вверх.


Августовские фьючерсы на нефть 20 июля продолжают торговаться на положительной территории на фоне снижения курса американского доллара.

Пока, по состоянию на 08:25 мск фьючерсы на WTI выросли на 0,41% ($0,31 за баррель) до отметки $76,85 за баррель, фьючерсы на Brent подорожали на 0,37% ($0,28 за баррель) и держатся на отметке $75,9.

Напомним, что цена на нефть в понедельник выросла. Восстановление роста на американском фондовом рынке также сыграло положительную роль на рынке нефти. Августовские фьючерсы на поставку нефти марки WTI выросли на 0,7% до $76,54 за баррель. За неделю нефть подешевела на 0,1%.
По материалам K2Kapital

Растёт медь,палладий,никель,платина.
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин

Оффлайн НКорнеев

  • Moderator
  • Знаменитый писатель
  • *****
  • Сообщений: 781
    • E-mail
    • Награды
Главный экономист европейского банка BNP Paribas Кен Воттрет заявил, что проведение стресс-тестов европейских банков является авантюрой.

Результаты стресс-тестов, которые появятся 23 июля, могут стать поворотным пунктом в кризисе правительственной задолженности Еврозоны. Многие эксперты опасаются, что публикация результатов тестов еще больше усугубит и запутает ситуацию, так как она покажет, насколько европейская банковская система способна противостоять кризису.

Плохие новости о результатах испытаний могут снова обрушить финансовые рынки. Но слишком позитивные картины, с другой стороны, могут встревожить инвесторов тем, что испытания не были достаточно строгими.

Стресс-тесты банков в США в прошлом году помогли укрепить доверие даже после того как 10 из 19 банков не удалось пройти испытаний и тогда заговорили, что необходимо повысить уровень капитала примерно на $75 млрд. Ожидается, что большинство из 91 европейского банка пройдут стресс-тесты удовлетворительно.
По материалам K2Kapital
Тратьте меньше, чем зарабатываете, - вот вам и философский камень.
- Б. Франклин


Теги: