G-news

Суббота, 21-е Сентября 2019
14:32:47

В условиях кризиса ликвидности МТС разместила облигационный заем на 10 млрд руб. Специалисты считают ставку размещения нерыночной.

 

Оператор разместил третий облигационный заем объемом 10млрд руб. с погашением в 2015г. и полуторагодовой офертой по номиналу. Ставка купона определена в 14,01% годовых, говорится в сообщении компании. Под такой же процент пять дней назад МТС разместила свой второй заем, тоже на 10млрд руб.

 

Директор МТС по связям с общественностью Елена Кохановская говорит, что компания довольна размещением. Особенную радость у руководства МТС вызывает тот факт, что «компании в сложных условиях удалось привлечь заем в основной валюте выручки», и таким образом снизить валютные риски.

 

Опрошенные «Ведомостями» эксперты сомневаются в рыночности размещения. Начальник отдела анализа долгового рынка «Велес капитала» Иван Манаенко считает, что ставка в 14%была бы справедлива для облигаций эмитента уровня МТС, если не брать во внимание кризис ликвидности. Если же исходить из текущих доходностей суверенных облигаций и облигаций госкомпаний, то «бумаги МТС были бы интересны рынку при доходности 22-23% годовых», говорит он.

 

По данным ММВБ, близкий по объему и дате ближайшей оферты выпуск «Вымпелкома» торговался вчера на уровне 29,92% годовых.

По словам аналитика МДМ-банка Михаила Галкина, покупателями облигаций могли выступить госбанки или госкорпорации либо размещение произошло с прицелом на использование механизма репо с ЦБ. «В случае включения облигаций МТС в ломбардный список конечным кредитором корпорации может стать Центробанк»,— объясняет он. Ставка по однодневному репо с ЦБ на аукционной основе вчера составляла 7,11% годовых.

 

Решение о включении в ломбардный список принимает совет директоров ЦБ. Поскольку у МТС рейтинг на три-четыре ступени выше, чем требуется для включения в ломбардный список, оба выпуска имеют большие шансы туда попасть.

В списке уже есть выпуск МТС-3, размещенный 24июня (внесен в конце августа). Организаторами всех трех займов были Газпромбанк, Сбербанк, Райффайзенбанк и «Тройка диалог».

 

Олег Сальманов, «Ведомости»