Граждане!

У меня в руках — ключ. Символ верховной власти, который я должен передать новому президенту — Лосаде Мудрому! УРА! УРА!

Довольно дурачить народ обещаниями! Пора взяться за дело! Предстоит большая работа! Мы воздвигнем институт высшей математики! В стране откроются бесплатные душевые! У каждого жителя Анчурии будет собственный граммофон! Но сегодня на рассвете из столицы бежал бывший президент республики — негодяй, марионетка и авантюрист Мирафлорес. Он бежал с саквояжем, в котором находится все состояние республики! Он увез саквояж и танцовщицу Изабеллу! Я призываю всех патриотов поймать это чудовище в образе гориллы и вернуть народу все состояние республики! Сто тысяч!

Текст из фильма "Короли и капуста" по одноименной повести О.Генри

Вам это ничего не напоминает?

Несмотря на бурную динамику сегодняшней украинской жизни, иногда все же не покидает ощущение "дежавю" — все это в той или иной форме у нас уже было. За 23 года в стране грядет уже пятый президент, поменялось несчетное количество премьер-министров и членов правительства, но есть вещи, которые никогда не меняются, они вечны, как сама Вселенная. И первейшая из таких вещей — это Министерство финансов. Собственно, это и не вещь вовсе, а такой себе универсальный солдат, который с каждым поколением отечественных реформаторов все больше напоминает органчик из "Истории одного города" М.Салтыкова-Щедрина, могущий исполнять лишь две музыкальные пьесы: "Разорю!" и "Не потерплю!". Впрочем, он у нас не один такой — очевидную конкуренцию с ним может составить Министерство экономики. Видимо, страдая от того, что никто не понимает не только его функций, но и его названия — как это может быть Министерство "всего"? — именно этих два "органчика" исполнили недавно пьесу для механического пианино под названием "Спасем страну от дефолта".

Публика в восхищении.

Невозможно даже пытаться проанализировать эффективность предложенных Кабинетом министров мер по спасению страны, хотя в предыдущем номере ZN.UA вопрос о том, могут ли антикризисные меры правительства остановить кризис, был-таки поставлен во весь рост. Но если теперь, как следует думать, в двух упомянутых выше министерствах трудятся лучшие из лучших отечественных экономистов, любой критический взгляд со стороны должен быть осмеян, заклеймен позором и отодвинут в сторону как вредный для нашего общего дела. И все же мы позволим себе несколько критических замечаний, ведь, как сказал Андрей Макаревич (и ведь верно же сказал!): "Все. Достали. Господа... (эпитеты оригинала в данном случае опускаем. — С.Б.). Не смейте меня учить любить Родину!". Итак.

Помнится, вскоре после прихода В.Януковича к власти, он первым делом объявил о сокращении государственного аппарата и даже затеял кардинальную реформу госслужбы, в результате которой государственный аппарат был практически уничтожен. А до него этим занимался В.Ющенко. И Л.Кучма — тоже. Но В.Януковичу и его "молодым реформаторам" этот аппарат вроде был как бы и ни к чему — простая декорация для всеобъемлющего дерибана. Новая власть пошла тем же путем, что и "папередники", только дальше. Сокращать госаппарат будут еще больше — то, что Янукович недоразрушил, мы разрушим. До основанья! Включая силовой блок и дипломатическую службу! И, как поведал глубоко лично мной уважаемый Павел Шеремета в недавнем пространном интервью "Обозревателю", по совету грузинских коллег (ну, там ведь экономика явно украинского масштаба, да и все хорошо теперь, не так ли?) — не исключено, что на основе тестов IQ ("Ай-Кью"). Тогда можно еще экзамен TOEFL попросить сдать... Короче — побольше тестов, хороших и разных. А еще есть способ наполнения бюджета — продать все автомобили и госрезиденции, насытить, так сказать, рынок госрезиденций... Ну и что, что никто не купит за те деньги, которые в них "вгрохали"? Ну и что, что у народа денег нет в принципе? Вывод очевиден — гидра популизма лезет из всех щелей нашей революционной действительности, как вполне мог бы сказать вождь мирового пролетариата. Предполагается, что унижение госаппарата как бы на пользу народу, и должно ему нравиться. То есть именно те, кто представляет государство и осуществляет от его имени функции, возложенные на него народом, являются самыми большими дармоедами. Логика зашкаливает.

Господа министры! Настоящий управленец — это весьма нужный в государстве человек. Потому как государственный аппарат не для того существует, чтобы диктовать свою волю народу, а реализовывать его — народа — волю. И для достижения этой цели настоящего, мудрого государственника надо воспитывать десятилетиями, всячески ублажать надбавками и социальными льготами, и как можно дольше не отпускать на пенсию. И для того, чтобы такого управленца обнаружить, "Ай-Кью" не нужен. Достаточно просто выслушать его мнение по какому-нибудь серьезному вопросу. Приведу один такой пример.

Знает ли господин П.Шеремета, в каком министерстве традиционно самые высокие зарплаты? Правильно — в Министерстве финансов. Что охраняем — то и имеем. А знает ли господин П.Шеремета, какие зарплаты у сотрудников Нацбанка? А о нем в реформе — ни слова. Охрану только сократили, хотя там уже все украли до нас — потому и охранять уже нечего. Впрочем, и на том спасибо... А знает ли г-н премьер-министр, куда в нашей стране не зарастет народная тропа? Ведает ли, что, как и раньше, и год, и два, и двадцать два тому назад именно в Минфин, да на пару с ним и в казначейство, шли, идут и будут идти согбенные от бумаг (и не только) несчастные представители бюджетных программ, которым — по закону, а не по прихоти — должны автоматически и в срок выплачиваться бюджетные средства? Но они не выплачиваются. Они выбиваются с боем! Правильно сказал один американец: у нас дают взятки, чтобы нарушать закон, а у вас — чтобы его выполнять.

И все же сдается мне, что большинство граждан нашей Украины, ограбленной "папередниками", с пониманием выслушали А.Яценюка, затянули свои семейно-бюджетные пояса и даже согласились платить увеличенные налоги, да и коммунальные платежи тоже. Они честно ходили на Майдан и отстаивали свое право жить по-человечески. Но это же патриотически настроенное большинство никак не может дать ответ на другой вопрос.

Он прост: где наши олигархи? Те, которые уже жили, живут и, похоже, вечно будут жить по-человечески?

Ведь, если вдуматься, Ахметов с Фирташем и Коломойским — такое же наше национальное достояние, как Межигорье с его Хонкой. Это мы их растили, кормили и одевали, делились подчас последним, никогда не забывали пригласить за приватизационный стол. Увы, в пламенной, и не без патетики речи премьер-министра в парламенте о тяжелейшем состоянии украинской экономики (уверен, эту речь зарубежные посольства перевели на множество европейских языков и теперь раздают совершенно бесплатно всем потенциальным инвесторам) не было звучных фамилий из списка Форбс. А ведь можно же было подумать, что все вместе они вполне могли бы заменить потенциальную помощь Японии, да со Штатами в придачу. Вот только стоит закрыть глаза и представить себе, что за спиной премьера на трибуне Верховной Рады плечом к плечу стоит наша "золотая десятка", как бы говоря: "Нет — сепаратизму! Нет — отмене программы жилья для молодых! Нет — долгам за российский газ! Да — отечественным инвестициям в сферу энергосбережения! Да — современному образованию!". Увы, это вам не "Аеросвит" банкротить... И не надо указывать пальцем на Фирташа — не он один кабальные соглашения с Россией подписывал!

Если оставить сарказм в стороне, то невозможно без боли и возмущения взирать на потуги вылечить больную экономику Украины только лишь путем ампутации зараженных гангреной коррупции органов. Разве не знают в правительстве, что есть другой путь? Почему ни слова не было сказано о том, что отныне:

— энергосбережение становится национальной идеей Украины. Мы должны из самой энергоНЕэффективной экономики стать самой энергосберегающей; что все нормы строительства, коммунального хозяйства, промышленности будут пересмотрены с тем, чтобы обеспечить минимальное потребление энергии; что средства технической помощи Швеции будут использованы для внедрения технологии тепловых насосов, а другие страны ЕС помогут нам с реформой коммунальной сферы. У нас есть специалисты в этой области, найдите их и привлеките к работе!

— в Украине будут созданы самые лучшие в мире условия для развертывания высокотехнологических производств, крайне важно — в Юго-Восточной Украине (в скудных сообщениях СМИ о планах правительства удалось найти лишь одно упоминание о сфере "Ай-Ти", что хорошо, но не достаточно);

— приоритетом государственной политики станет реформа системы образования на основе независимых исследовательских университетов, реформирования Национальной академии наук, перехода к грантовому финансированию и обязательному участию украинских ученых в Европейских и международных исследовательских программах. Хочешь получать деньги от государства — докажи на профессиональном, а не бюрократическом уровне, что твои работы того стоят;

— будет радикальным образом реформирована сфера защиты интеллектуальной собственности, создана эффективная патентная служба и принято адекватное требованиям постиндустриального общества законодательство. Сколько можно повторять, что в современном мире конкурентное преимущество измеряется не суммой взятки, а весом листа бумаги, на котором написано слово "Патент"!

Есть еще два предложения для правительства, которые, увы, попахивают-таки радикализмом. Первое: было бы здорово, если бы члены правительства перестали спекулировать на идеях диверсификации поставок газа. Когда договоритесь про реверс — подписывайте и начинайте поставки, и нечего сообщать врагу о своих планах "уломать", наконец, Словакию! Отдельная тема — терминал по приему сжиженного газа в Одессе. Давайте сначала еще раз крепко подумаем над этой идеей, а потом начнем о ней трубить. Надо ли объяснять возможность провокаций со стороны ЧФ РФ для каждого подобного танкера, даже если он пройдет Босфор? Может быть, вернемся к более реальным альтернативам?

И второе: возможно ли в нашей стране установить порядок, при котором не только члены правительства станут известны народу заранее, но и кандидатуры их заместителей, руководителей ключевых государственных монополий, агентств, комитетов? Ведь это им будут доверены новые бюджетные миллиарды, и это они будут ответственны за их рациональное использование. Хотелось бы понимать, что эти люди — профессионалы, честные и незапятнанные сотрудничеством с предыдущим режимом. А иначе зачем это все?

Кризис-менеджмент отличается от популизма тем, что идет не на поводу у обстоятельств, а ставит их под контроль. Пожар, конечно, можно тушить и водой, но можно — и направленным взрывом. Классик октябрьской революции все время искал то звено, за которое можно было бы вытянуть всю цепь. В мире это звено давно уже найдено, и называется оно "технологии". В Украине необходимо повышать производительность труда, а не только замораживать зарплаты; предоставить самые радикальные налоговые льготы инвесторам, которые перенесут в Украину сборочные производства и заводы по изготовлению продукции с высокой добавленной стоимостью, а не только отменять компенсацию НДС. Антикризисные меры правительства должны быть дополнены четкими планами по развитию экономики — только так можно преодолеть кризис. И тогда у каждого жителя нашей страны будет собственный граммофон.

Сергей Балашов, Зеркало недели

65% девальвации курса национальной валюты — таков результат полуторамесячной работы Степана Кубива во главе Нацбанка и негласного кураторства со стороны премьера Арсения Яценюка. Причины — в бесконтрольной раздаче рефинансирования и боязни вводить мораторий на отзыв вкладов, отток которых с начала года составил около 27% всего объема депозитов в долларовом эквиваленте.

Финансисты уверены, что при текущей политике центробанка остановить падение гривни не представляется возможным: слишком уж буквально на Институтской воспринимают требования МВФ отпустить курс в свободное плавание и слишком боятся тратить валютные резервы, 1 млрд долл. из которых мог бы успокоить ситуацию.

Банкиры, недавно рукоплескавшие политике НБУ, сейчас растеряно молчат. Им не до критики — при курсе выше 13 грн/долл. большая часть банков не сможет выполнять требования Нацбанка по уровню капитализации. И если МВФ потребует сегодня проведения стресс-тестов коммерческих банков, большей части из них придется закрыться.

Рефинансирование от Нацбанка остается единственным спасательным кругом для банкиров, которые снова молчат о происходящем в Нацбанке – как и при "злочинной владе".

При этом нынешняя ситуация кардинально отличается от валютного кризиса шестилетней давности, когда у акционеров банков были накоплены резервы прочности, а портфели кредитов были возвратными. Сегодня вкладывать деньги в банковскую систему не готов никто.

Поэтому государству придется либо национализировать все без исключения банки, либо объявить мораторий на отзыв вкладов до конца президентской кампании. Проведение которой, очевидно, все равно не гарантирует успокоение ситуации в стране.

Работа Нацбанка при "доброчинной владе" вызывает ощущение дежавю — критики предыдущей власти, которые обвиняли ее в попытках замолчать экономические проблемы, сегодня действуют по тому же сценарию. Обвал курса гривни сопровождает отсутствие внятных и вселяющих уверенность в завтрашнем дне разъяснений главы Нацбанка, в то время как пресс-служба засыпает журналистов релизами о встречах господина Кубива "на высшем уровне".

При этом на совещаниях в Нацбанке с участием представителей коммерческих банков звучат просьбы "оказать информационную поддержку" заявлениями о качественной и прозрачной работе Нацбанка (точно такие же требования банкирам постоянно озвучивал экс-глава Нацбанка Игорь Соркин).

Судя по всему, самостоятельных решений господин Кубив не принимает – знающие люди говорят о его постоянных консультациях с Арсением Яценюком. Который вместо Кубива часто принимает решения о выделении рефинансирования (и снова дежавю). Активно посещает кабинет главы НБУ и председатель правления Приватбанка Александр Дубилет. Советует и рекомендует.

Узнать о состоянии умов в НБУ удается лишь по обрывочным слухам, которые исходят от людей, побывавших на Институтской. Так, по сведениям источников ZN.UA, в Нацбанке рассматривают возможность применения кипрского сценария для разрешения проблем крупнейших банков, которые из-за девальвации и оттока вкладов могут оказаться на грани банкротства.

Этот сценарий предусматривает капитализацию банков за счет крупнейших вкладчиков, которым будет "предложено" поменять их вклады, превышающие гарантированную государством сумму, на акции банка. Такое решение имеет прецедент на Кипре: представители тамошнего минфина, Центрального банка Кипра и тройки кредиторов на переговорах в Никосии договорились о списании 47,5% с депозитов свыше 100 тыс. евро в Bank of Cyprus и конвертации суммы списания в акции банка, которые затем были депонированы на счетах вкладчиков.

Пилотными банками для реализации подобной схемы могут стать Брокбизнесбанк и банк "Форум", хотя участники рынка считают это плохой затеей, которая вызовет панику крупных вкладчиков (а именно они являются причиной краха большинства банков). "Более рациональным решением будет разделение активов этих банков на "плохие" и "хорошие". Хорошие активы нужно затем обеспечить портфелем депозитов, которые подпадают под гарантии государства, и передать жизнеспособному банку. Плохие активы и депозиты свыше гарантированных сумм нужно оставить в банке и ликвидировать его по законной процедуре", — говорит один из финансистов. Ранее предложения санировать "Брокбизнес" и "Форум" звучали от "Альфа-банка" (Украина) и "Дельта Банка".

Что же касается курсовых вопросов, то позиция главы НБУ Степана Кубива (читай – Арсения Яценюка), по словам общавшихся с ним банкиров, остается неизменной: существует требование Международного валютного фонда о рыночном курсообразовании, и Нацбанк будет его придерживаться, не используя валютные резервы. При этом в НБУ, кажется, забыли, что одна из главных его функций — в обеспечении стабильности национальной денежной единицы. Хотя, помнится ли об этом в период, когда банки выбирают по 10 млрд. грн. рефинансирования в месяц – и будут брать дальше, осаждая высокие кабинеты с просьбами и подношениями (как же, наверное, не хватает в команде Нацбанка Михаила Гойхмана...).

"В последнее время Национальным банком ни один доллар США не был потрачен не по назначению или для поддержания валютного курса", — заявил председатель Нацбанка Кубив в прямом эфире "Первого Национального". Между тем валютные резервы центробанка как раз и существуют в том числе для поддержания прогнозируемого курса гривни и сглаживания чрезмерных колебаний. И при ежедневных объемах торгов в 300–400 млн даже 1–2 млрд долл. из резервов хватило бы, чтобы держать курс на уровне, например, 10,5 грн за доллар до прихода первого транша МВФ.

Впрочем, и объяснить новоназначенному главе Нацбанка это вряд ли кто-то может: смена власти так и не привела к появлению в стенах центробанка спецов по макроэкономике и монетарной политике: Гальчинский, Шумило, Савченко, Яременко, Роговой, Гребеник или даже тот же Стельмах могли бы подсказать Кубиву, как осуществлять монетарную и валютно-курсовую политику. Если бы решения принимал он сам...

Но вместо них в совете Нацбанка оказались Александр Биланенко, умеющий искать интересы в рефинансировании и друг Хомутынника, Виталий Ломакович, знающий толк в невозвратных кредитах и очень хороший знакомый Кубива, Трофим Ковальчук, разбирающийся в строительных схемах и приятель Левочкина...

Статус "органа ручного управления" подчеркивает назначение главой совета Нацбанка Станислава Буковинского, до этого времени бессменно работавшего секретарем набсовета центробанка. Таким образом, вместо специалиста по макроэкономическому прогнозированию, управлять "высшим разумом" Нацбанка будет опытный бюрократ. Безусловно, Станислав Альбинович сможет правильно и квалифицированно подготовить все необходимые решения совета — сомнений нет. Но будут ли они профессиональными и адекватными ситуации?..

Впрочем, обвинить в сложившейся в Нацбанке ситуации только господина Кубива было бы неправильным. Его можно лишь упрекнуть в слабости кадровой политики и отсутствии советников надлежащего уровня.

Профессиональные решения не нужны коммерческим банкирам, которые сегодня окружили главу Нацбанка своим вниманием и пытаются влиять на принятие решений в здании на Институтской. Так, по сведениям ZN.UA, решение не вводить мораторий на досрочный отзыв депозитов лоббировал в Нацбанке крупнейший Приватбанк, которому мораторий невыгоден из-за большого количества текущих счетов. В то же время именно Приватбанк на сегодняшний день является крупнейшим получателем рефинансирования Нацбанка в этом году (12 млрд грн). На втором месте — Ощадбанк (6,6 млрд грн), на третьем — "Дельта Банк" (4 млрд), на четвертом — "ВиЭйБи Банк" (2 млрд), на пятом — "Финансы и кредит" (1,6 млрд грн). Общий объем кредитов рефинансирования, выданных банкам в этом году, — 36,2 млрд грн. Всего банки должны центробанку почти 109 млрд грн, или четвертую часть своих пассивов.

Как обычно, государственные деньги получают олигархические группы – владельцы которых продолжают выводить из Украины капиталы, выполняя обязательства своих банков за счет НБУ.

Среди получателей рефинансирования обращают на себя внимание банки Олега Бахматюка, который в приятельских отношениях с Кубивым, — "ВиЭйБи" и "Финансовая инициатива", которые вместе привлекли у Нацбанка 2,4 млрд грн. Эти банки являются рекордсменами по уровню ставок по депозитам физлиц и, по сведениям участников рынка, активно использовали средства рефинансирования для кредитования родственных предприятий и работы на межбанке.

Интересным фактом является выделение 1 млрд грн банку "Надра" Дмитрия Фирташа. До недавних пор его менеджеры сталкивались с жестким отказом в Нацбанке. Но отток средств стал настолько угрожающим, что в НБУ были вынуждены выделить "Надрам" финансирование, хотя адекватных залогов у банка уже нет. Кроме того, банк "Надра" еще не начинал возвращать 7,1 млрд грн стабилизационного кредита, возврат которого Нацбанку гарантировал нынче преследуемый американской Фемидой господин Фирташ личной гарантией.

Фактически бесконтрольную раздачу рефинансирования банкиры считают главной причиной роста валютного курса, с чем упорно не хочет бороться Нацбанк. "Что сейчас происходит? Банку условно нужно 300 млн грн, а Нацбанку обосновывается 500 млн грн. Разница идет на валютный рынок. Причем не через межбанк, а через черный рынок валюты. Его ведь никто так и не закрыл", — говорит директор компании "Интербизнесконсалтинг" Павел Бакланов.

Возможность зарабатывать на девальвации курса гривни до 5% в день приводит к полной остановке кредитования — даже короткие кредиты крупным предприятиям сегодня никто не выдает дешевле 40% годовых. "Банку проще прокрутить деньги через валютный рынок, чем кредитовать", — разводит руками Бакланов. При этом уровень невозврата валютных кредитов может приблизиться к 75%, так как большая часть валютных заемщиков не смогут покупать валюту по текущему курсу (к которому правительство "народного доверия" набросило 0,5-процентный сбор в Пенсионный фонд).

Не боящийся говорить правду экс-зампред НБУ Сергей Яременко считает, что текущее состояние банковской системы — это финансовая пирамида, пассивы которой раздуты для выполнения прежних обязательств, а активы не работают. В результате чего существует постоянная необходимость в подпитке кредитами НБУ, которые изымаются через отток вкладов и попадают на валютный рынок. Это, в свою очередь, стимулирует продолжение оттока депозитов, который нужно снова финансировать через кредиты Нацбанка.

При этом введенное с подачи крупнейших банков ограничение на выдачу валюты в эквиваленте 15000 грн в сутки стимулирует отток долларовых вкладов: вместе с падением курса гривни ежедневная сумма разрешенной к снятию валюты уменьшается. А желание забрать настоящие деньги из банков — увеличивается, равно как и желание обменять гривню на доллар.

Молчание Нацбанка и отсутствие четких ориентиров для бизнеса ставит финансовую систему на порог выживания. А сам Нацбанк оказывается со связанными руками, вынужденно продолжая рефинансировать проблемные банки. Ведь банкротство любого финучреждения из топ-10 приведет к массовой истерии вкладчиков, остановить которую будет крайне сложно.

В таких условиях курс будет и дальше двигаться вперед и вверх. До тех пор, пока у власти не появятся силы и смелость для введения жестких ограничений на снятие средств и выдачу рефинансирования.

Тем временем жертвами искусственно накручиваемых курсовых потерь национальной валюты уже становятся не только оставшиеся гривневые вкладчики банков, но и все рядовые украинцы, остатки благосостояния которых уже начинает съедать раздуваемая девальвацией инфляция. Так что мы все "дружно" платим за счет своих доходов и сбережений то ли за непрофессионализм нынешнего руководства Нацбанка, то ли за злой умысел, к которому причастен еще и узкий круг банкиров во главе с одним из прежних руководителей НБУ.

Не слишком ли высокой получается цена "народного доверия", и откуда тут взяться доверию к гривне?

Александр Дубинский, Зеркало недели

Следует отдать должное СМИ: они довольно оперативно отреагировали на последние изменения, принятые Верховной Радой к Налоговому кодексу, то есть на Закон "О предотвращении финансовой катастрофы и создании предпосылок для экономического роста в Украине" (вступил в силу 31 марта). Этой теме был посвящен ряд довольно обширных статей в периодике и Интернете. Но за описаниями очевидных нововведений из поля зрения авторов публикаций выпал ряд направлений налогообложения, возможно, не менее значимых для владельцев бизнеса в Украине, чем фиксация ставок НДС и налога на прибыль предприятий в Налоговом кодексе. На этих белых пятнах мы и сконцентрируем внимание читателя в нашей статье. Тем более, что большинство из них непосредственно связано со схемами оптимизации налогообложения, недавно такими популярными среди представителей бизнеса...

Возможно, многие участники Майдана над этим не задумывались, но настоящие реформы — меры неприятные не только для власти, но и для общества. Для общества даже в большей степени. Ведь обоюдоострый меч реформ не только лишает чиновника спокойной жизни и привычных для него источников доходов, но и в значительной степени ограничивает имеющиеся возможности для налоговой оптимизации бизнеса, вынуждает самодисциплинироваться предпринимателей, четко исполнять установленные нормы и правила, исключая существовавшие ранее возможности для коррупционного маневра,.

Так, к первым нововведениям законопроекта принадлежит ликвидация целого ряда широко использовавшихся в бизнесе схем оптимизации налогообложения. Речь идет об оптимизации налогов через низкие ставки на банковский процент, роялти и дивиденды. Сегодня распространена схема оптимизации налогообложения с применением юридических лиц — плательщиков единого налога. До принятия закона указанная схема позволяла получить чистые наличные деньги с полностью уплаченными с них налогами под 5% единого налога и 5% налога на дивиденды. Ранее государство закрывало глаза на такие возможности предпринимателей, учитывая, что схема практически не применялась в отношении операций, подлежащих обложению НДС, хотя в то же время она была вполне приемлема для операций, освобожденных от этого налога.

Ликвидация схемы будет обусловлена существенным повышением налога на доходы физических лиц в виде дивидендов. Согласно п.168.2.8 ст. 168 НК Украины, изложенной в новой редакции, доход в виде дивидендов, выигрышей, призов, процентов на сумму, превышающую 17 прожиточных минимумов в год, подлежит налогообложению (кроме процентов, начисленных на ценные бумаги, эмитированные Минфином, на текущие счета, на которые осуществляется выплата стипендий, пенсий (не зарплат, как это было раньше!), и реинвестированных в корпоративные права предприятия дивидендов, а также выигрышей в государственные лотереи). Таким образом, если ранее легальная схема оптимизации налогообложения стоила 11–12%, в зависимости от банковского процента на снятие наличных, — теперь схема подорожает ровно на сумму увеличенного налога и станет малопривлекательной.

Ставки же налогов с нынешних 5% увеличиваются существенно. Так, если база налогообложения отчетного налогового года на указанные доходы не превышает 204 прожиточных минимумов, ставка налога устанавливается в размере 15%; если база налогообложения отчетного налогового года превышает 204 прожиточных минимума, но не превышает 396 прожиточных минимумов, до суммы такого превышения ставка составляет 20%, и если база налогообложения отчетного налогового года превышает 396 прожиточных минимума, к сумме такого превышения применяется ставка 25%.

Бесспорно, сюда же относятся и уже упомянутые выше плохие новости о налогообложении процентов и роялти по обычной и повышенной ставкам налога на доходы. Любимые украинским средним и крупным бизнесом в последние годы схемы оптимизации налогообложения через выплату процентов и роялти так же станут экономически невыгодными. При этом обязательным становится самостоятельное декларирование налогоплательщиками своих доходов в виде дивидендов, процентов, роялти, несмотря на то, что такие доходы плательщик — физическое лицо получил от налогового агента.

Отказаться бизнесу стоит и от иллюзий относительно уменьшения в будущем ставок налога на прибыль и НДС, которые отныне закрепляются в пределах существующих величин (соответственно, 18 и 20%) без дальнейшего уменьшения даже в последующие годы.

Абсолютно обоснованное нововведение — налогообложение пенсий, или пожизненного денежного содержания, если их размер превышает 10 тыс. грн в месяц. С другой стороны, неприятной новостью для тех же пенсионеров станет введение новой пониженной ставки налога на добавленную стоимость (7%), которая будет применяться к операциям по поставкам лекарственных средств, разрешенных для производства и использования в Украине и внесенных в Государственный реестр лекарственных средств (в том числе аптечными заведениями), а также по поставкам изделий медицинского назначения по перечню, утвержденному Кабинетом министров Украины. Ранее указанные операции освобождались от обложения НДС.

Незначительное ухудшение для украинских граждан несет новость о том, что стоимость товаров, освобождаемых от обложения НДС при пересылке на таможенную территорию Украины или перевозке в сопроводительном багаже, снижается с 300 евро до 150 евро. При этом стоимость товара, который не подлежит обложению НДС при условии, если он ввозится физическими лицами в сопроводительном багаже, не меняется и составляет 1000 евро.

Также существенное увеличение ставок налога на земельные участки едва ли порадует украинских плательщиков — владельцев и арендаторов земли. Как и закрепление на уровне Налогового кодекса Украины размера минимальной арендной платы на земельные участки на уровне 3%. Несмотря на очевидную непопулярность повышения платы за землю, констатируем, что такое нововведение явно назрело.

С другой стороны, очевидно, не даст толчок развитию отечественного бизнеса сбор в Пенсионный фонд, который вводится на операции по покупке наличной и безналичной иностранной валюты в сумме 0,5%. В то же время он позволит в определенной степени наполнить слишком разбалансированный на сегодня Пенсионный фонд Украины.

Не трудно предвидеть, что изменения налогового законодательства, на которых мы остановились в этом коротком материале, — только первый конвульсивный вздох больного бюджетной асфиксией Украинского государства. Этот вздох, призванный спасти отечественную экономику, не сможет существенно подтолкнуть ее к развитию. Он может иметь смысл и оправдание только при условии, что является первым. Первым в ряду взаимосвязанных и более осмысленных мер на пути к существенным, принципиальным изменениям. Поэтому за этим первым шагом стоит ожидать следующих, уже более системных реформ украинской налоговой системы, с которыми не нужно затягивать. Мы должны осознать, что эти последующие шаги, возможно, будут еще болезненнее для общества, чем первый. Налоговое давление, возможно, усилится, но если это будет цена нового, более совершенного, цивилизованного государства, у нас, как у общества, нет иного выбора, чем поддержать такое движение.

Данил Гетманцев, Зеркало недели

За считанные дни правительство и Национальный банк предприняли решительные усилия, направленные на то, чтобы сбить интерес населения к валюте.

Во-первых, введен полупроцентный налог с операций продажи банками иностранной валюты. Во-вторых, доходы от размещения депозитов теперь облагаются налогом. В-третьих, пролонгировано действие нормы о запрете снятия в банке в течение одного дня суммы в инвалюте, превышающей эквивалент 15 тыс. грн (около 1300 долл.), в том числе в рамках погашаемого валютного депозита.

Однако эти решения в итоге, напротив, стимулируют население вынимать деньги из банковской системы.

Он сказал неправду

Если все так пойдет и дальше, новые власти быстро столкнутся с главным экономическим кризисом — доверия. Сегодня общество возбуждено и очень легко отделяет ложь от истины, фальшь от искренности.

С налогообложением депозитов все произошло именно так. Совсем недавно премьер Арсений Яценюк пафосно заявлял, что правительство посчитало нецелесообразным вводить такую подать на банковский депозит в те дни, когда население "выносит" деньги из банковской системы. "В текущих условиях ввести налогообложение пассивных операций в банковских учреждениях означает, что это будет использовано для того, чтобы люди забирали депозиты. Поэтому мы приняли решение не вводить в 2014 г. налогообложение доходов с банковских вкладов", — сказал Яценюк, выступая с трибуны парламента 27 марта.

Однако, открыв 31 марта газету "Голос Украины", где был опубликован Закон "О недопущении финансовой катастрофы и создании условий для экономического роста в Украине" (остряки уже переименовали его в закон о стимулировании финансовой катастрофы), внимательный читатель быстро находил положение о том, что доход по депозитам уже с 1 июля по полной включается в базу налогообложения. Налогообложению не будут подлежать лишь банковские проценты по текущим счетам, на которые зачисляются исключительно стипендии, пенсии, прочая социальная помощь. Проценты по зарплатным карточкам будут облагаться налогом в общем порядке. Ставка налога — 15%, а в случае, если в течение месяца вкладчику начислено процентов больше, чем десять минимальных зарплат (12180 грн), — 17%. Потом по итогам года (при подаче декларации) каждому вкладчику следует еще раз внимательно посчитать свои процентные доходы за прошлый год. И пересчитать налоги: 15% по процентным доходам в сумме до 204 прожиточных минимумов (239,9 тыс. грн), 204–396 минимумов (239,9–465,7 тыс. грн) — 20%, свыше 396 прожиточных минимумов — 25%.

Ложь сопровождается непрозрачностью. И хотя новое правительство все время говорит о необходимости простой и прозрачной уплаты налогов, поправленные нормы Налогового кодекса о налогообложении доходов физлиц прописаны крайне сложно. Сделано это словно специально, чтобы оставить простор для трактования этих положений юристами, банками, Нацбанком, Минфином. Либо это просто саботаж со стороны рядовых работников министерств и ведомств, которые так мстят новой власти за угрозы увольнения и сокращения льгот.

Первое, что должно было сделать правительство по такому щепетильному налогу, — опубликовать четкое разъяснение, кому и как действовать. То есть кто платит и сколько. Разъяснений, кстати, никто не торопится выдавать. Налоговая администрация кивает на Минфин. Нацбанк молчит, словно это вообще не его парафия.

В принятом законе вообще появилась норма о налогообложении депозитов в размере 5% уже с 1 апреля. Как оказалось, по ошибке (а нечего голосовать за такие законы во всех чтениях сразу!).

Банки же пока не понимают, как удерживать налог. При этом в законодательстве четко прописано, что "налоговым агентом налогоплательщика во время начисления (выплаты) в его пользу доходов в форме процентов является лицо, которое осуществляет такое начисление (выплату)". Тут же (п. 170.4.1. Налогового кодекса Украины) указывается, что по итогам месяца такие налоги уплачиваются налоговым агентом в бюджет. Но после этого следует норма, к которой, если что, банковские юристы и будут апеллировать в судах: "При этом банковское учреждение не осуществляет удержание и перечисление налога с суммы дохода в форме процентов, а налог уплачивается физическим лицом самостоятельно по результатам подачи годовой налоговой декларации".

В общем, проблема свелась даже не к уплате этого налога (ведь многие вкладчики признают, что он в целом справедлив — такой доход является заработком вкладчика и облагается налогом в большинстве стран мира), а к его администрированию. Только представьте на минуту весь кайф от грядущего процесса: вкладчик, положив свои кровные в банк, должен будет постоянно сверяться по сумме уплаченных налогов с банковскими учреждениями, где он имел неосторожность разместить депозит, а потом еще займется пересчетом своих обязательств перед налоговой. Причем в течение года порог налога высчитывается в минимальных зарплатах, а по его итогам — вдруг в прожиточных минимумах. Это означает, что кампания по декларированию доходов за 2014 г. превратится в сущий ад, теперь декларацию будет подавать почти каждый гражданин, ведь вкладами в банки "увлекаются многие".

Вдобавок введение столь сложной системы налогообложения депозитов совпало с ростом курса доллара. Гривневые вкладчики, которые несут солидные убытки в долларовом эквиваленте, чувствуют себя вдвойне обманутыми. А значит, часть из них решит пока не связываться с банковскими депозитами. Как говорится, до выяснения всех обстоятельств. Государство же будет разводить руками, мол, непатриотичный у нас оказался народ. А налог, скорее всего, власть действительно откорректирует, поскольку сам Яценюк запутается, как же все-таки правильно заплатить налоги по своим личным депозитам.

В прошлом году банковской системой населению выплачено около 60 млрд грн процентного дохода. При ставке 15% это около 9 млрд грн поступлений в казну. За них стоит побороться. Но умело.

Валютный сбор: безнала достаточно

Со сбором в Пенсионный фонд в размере 0,5% все обстоит куда проще, ведь он уже существовал в Украине в 1998–2009 гг. Он взимается автоматически при покупке физическими или юридическими лицами инвалюты в финансовых учреждениях. Сбор включается в котировку, а банки сами вычленяют эти полпроцента и будут направлять их в казну. Правда, пока, как выяснило ZN.UA, никуда пока ничего не перечисляют, а накапливают суммы на спецсчетах, поскольку ждут подробной информации от Госказначейства, куда именно и когда перечислять.

Представители центрального банка уже торжественно заявили, что такой сбор остановит спекулянтов. Едва ли... При сегодняшнем обменном курсе 0,5% сбора означает повышение курса продажи на неполных шесть копеек. Но спреды банков что на межбанке, что на рынке наличных продаж сегодня составляют несколько десятков копеек. Так что этот сбор никак не собьет ажиотажный спрос на доллар, который в течение одной торговой сессии может подорожать на 40–50 копеек.

В год на межбанке у нас покупается валюты на 300 млрд долл. Плюс население купило в 2013-м на 19,2 млрд долл. Потенциально налог может принести в пенсионную казну 1,6 млрд долл.

Однако следует помнить недавнюю украинскую историю. Существование такого сбора на рынке обмена наличных валют в начале 2000-х годов привело к сокращению официального валютообмена почти на порядок. Так что этот сбор по наличным операциям стоит вводить лишь на короткий срок, иначе потом население и банковские обменки (особенно когда маржа между курсами купли-продажи сожмется до привычных нескольких копеек) начнут развивать механизмы неофициального обмена. А налог власти в итоге будут собирать по безналичным операциям.

Где стимулы?

Решение продлить до 1 мая ограничения на выплату валютных депозитов и вовсе показывает, что Национальным банком управляют фобии и страхи, а не здравый расчет. На многих форумах вкладчиков горячие головы уже достаточно давно высказываются в пользу вероятности сценария принудительной конвертации валютных депозитов. Постановление НБУ только добавило таким людям аргументов. Многие вдумчивые вкладчики средней руки так и поступают: гривня обесценивается, значит, надо быстрее ее снимать с депозита (а тут ограничений регулятор как раз не вводил), бежать в обменку и покупать доллар. А вот затем валюту такой гражданин нести в банк не спешит, несмотря на привлекательные проценты, ведь забрать валютный депозит в полном объеме он сразу не сможет. "У нас в банке снимают преимущественно долларовые вклады. У вкладчиков есть страх, который является основным мотивом их поведения", — сообщил зампред Ощадбанка Антон Тютюн.

Цель НБУ была изначально понятна — снизить спрос на доллар. Иными словами, пусть лучше инвалюта лежит на депозите, раз на сумму ее снятия есть ограничение, а досрочное расторжение депозита неминуемо грозит не только потерей процентов, но и принудительной конвертацией по невыгодному курсу (для той части, которая превышает эквивалент 15 тыс. грн).

Но ведь ситуация на рынке банковских депозитов со времени первого введения этой меры 28 февраля изменилась! Как сообщают банковские топы, в последнюю декаду марта активность вкладчиков-физлиц по досрочному расторжению депозитных договоров уменьшилась в три-четыре раза по сравнению с первой декадой месяца. На круглом столе "Крымский вопрос, экономический спад и финансовая система: как защитить вкладчиков и обеспечить стабильность банков?", который был организован 3 апреля Лигой финансового развития при поддержке ZN.UA, старший советник "Альфа-банка", председатель совета Национальной ассоциации банков Украины Роман Шпек заявил, что за последнюю неделю сокращение депозитного портфеля банков составило только 0,1%.

То есть сейчас центральный банк должен, наоборот, стимулировать население нести доллары и евро в систему, чтобы позволить быстрее гасить ажиотаж на валютном рынке. А вот чтобы дать банкам возможность иметь предсказуемые платежные календари и своевременное подкрепление касс, стоит вернуться к идее временного запрета на досрочное расторжение депозитных договоров.

ZN.UA опросило банкиров, как они относятся к такой идее. Заместитель председателя правления Укргазбанка Станислав Шлапак убежден, что нельзя строить социализм в банковской системе, тогда как экономика является капиталистической. "Банковский вклад — это классическая инвестиция, четко отрегулированная и контролируемая государством. Так что депозит должен быть либо текущим, либо срочным — никакого досрочного погашения в этом случае нет", — считает он. Антон Тютюн из Ощадбанка считает приемлемой более мягкую форму запрета на досрочное снятие депозитов: "Не надо лишать права отзывать — нужно изначально предложить вкладчику выбор: с правом досрочного расторжения и без. Ясно, что во втором случает процентная ставка должна быть выше".

А вот Владимир Шевченко, заместитель начальника департамента розничных продаж Укрсиббанка BNP Paribas Group, считает, что запрет на досрочное расторжение гражданами депозитных договоров может иметь свой негативный эффект в части уменьшения доверия к банковской системе. Такое же мнение и у банка "Финансы и кредит": "Такая мера была актуальной и правильной в 2008 г. Пять лет назад длинные срочные вклады (годовые) составляли около 70% всей депозитной базы. Сегодня ситуация обратная: вклады на один-три месяца составляют более 70%(!) всей депозитной базы. Так что принятие такого решения практически не повлияет на уровень оттоков, ведь придут забирать по сроку". Евгений Демянов, директор департамента продуктов для частных клиентов "Райффайзен Банка Аваль", тоже считает, что "административные меры в виде запрета чего-либо не являются наиболее эффективным инструментом, да и общая ситуация на рынке не располагает к таким неоднозначным действиям".

По мнению исполнительного директора Независимой ассоциации банков Украины (НАБУ) Сергея Мамедова, необходимо ориентироваться на международную практику и закрепить нормы для двух видов вкладов — до востребования и срочных. "С первыми все понятно. В договоре клиента с банком четко прописано, что он имеет право требовать возвращения вклада в любое удобное для него время. А вот со срочными вкладами сложнее. В некоторых странах, как правило, вкладчик может потребовать деньги обратно до истечения срока действия депозита, но банк при этом не обязан их возвращать. В Германии, Франции, Италии и Финляндии такая возможность прописывается в договоре отдельно. В Австрии досрочное изъятие вклада рассматривается как кредит. За него должен быть уплачен 1% от досрочно изъятой суммы за каждый месяц, не достающий до срока закрытия депозита. Считаю, что в Украине такой вариант абсолютно приемлем. Но это должно быть не спонтанное решение, а вопрос общественного обсуждения и дискуссии", — говорит он.

Транслируйте позитив

Вернуть доверие к банковскому вкладу могут не только власти. Есть резервы и у самих коммерческих банков. Запрос ZN.UA о том, какие конкретно меры принимают те или иные банковские учреждения с целью стимулирования лояльности вкладчиков, и о том, насколько сократился отток вкладчиков, треть пресс-служб 15 крупнейших банков страны проигнорировала. Еще несколько пресс-секретарей сообщили, что они или их руководство не могут сейчас предоставить подобную информацию: заняты, болеют либо предпочитают молчать.

Из всех топ-банков о стабилизации депозитного портфеля сообщили лишь ПУМБ и "Аваль". Как отметил Аркадий Шидер, начальник отдела беззалогового кредитования ПУМБ, в последнюю декаду марта (21–31 марта) в гривне и евро наблюдался даже незначительный прирост депозитной базы (0,5–1,5%). Евгений Демянов из "Райффайзен Банка Аваль" сообщил, что темп оттока вкладов в течение марта постепенно замедлялся, особенно в национальной валюте. А в первые дни апреля финучреждение уже наблюдает небольшой прирост срочных вкладов.

Остальные крупнейшие банки предпочли об оттоках не распространяться. Зря, поскольку наиболее недоверчивые вкладчики свои депозиты уже "вынесли", и о том, что депозитный портфель физлиц в отдельных банках уменьшился за первые три месяца года на 15–20%, мы и так знаем из отчетности, оперативно предоставляемой банками друг другу. А вот позитивных новостей с банковского рынка поступает крайне мало.

С вкладчиками, не готовыми к расправе с депозитами под горячую руку, банковские клерки пытаются работать, убеждая, что: а) политическая ситуация в стране стала более предсказуемой; б) процентные ставки по вкладам существенно повышены; в) дальнейшая девальвация маловероятна; г) новых банкротств банков не будет, поскольку НБУ активно предоставляет рефинансирование; д) хранить дома деньги по-прежнему не очень безопасно.

Все это действительно так, несмотря на то, что как минимум до второго тура президентских выборов 15 июня общественно-политическая ситуация не станет спокойной. Но она действительно куда более предсказуема, чем в дни пылающего Майдана или захвата Крыма соседней страной.

Чтобы повысить интерес населения к вкладам, банки тем временем включились в новую процентную гонку. Там, где было 17–19% годовых по депозиту, в конце марта стало 21–23%, где было 20–22% — теперь 25–29%. Выросли ставки и по долларовым вкладам в среднем на полтора-два процентных пункта. Теперь найти долларовый депозит, по которому обещают свыше 10% годовых, не проблема. Причем, вопреки ожиданиям, ставки повышаются не только по ультракоротким кредитам. Хитом депозитной линейки с точки зрения выгодности остаются трехмесячные вклады.

Помимо боязни новых, конфискационных по своей сути, регулятивных инициатив власти, вкладчики также не верят в стабилизацию обменного курса. Иллюзии о том, что можно что-то преумножить, положив сегодня гривню на банковский депозит, развенчивает динамика курса доллара. Для тех, кто разместил депозит во времена курса 8–8,20 грн/ долл., точка безубыточности наступила еще при курсе около 9,50 грн/долл. (в случае сложного процента и попадания клиента в период действия акции — около 10 грн/долл.).

Положив сегодня (при курсе 11,6 грн/долл.) гривневый трехмесячный депозит под 25% годовых, клиент будет с выгодой, если через 90 дней обменный курс не превысит 12,3 грн/долл.

Судя по заявлениям правительства, обещающего среднегодовой курс на уровне 10,5 грн/долл., девальвация закончена. Однако мы видим, что даже решение МВФ о готовности выдать Украине кредит на сумму 14–18 млрд долл. и заявленная финансовая поддержка со стороны Всемирного банка, ЕС и США о выделении еще десятка миллиардов пока мало влияют на ситуацию на украинском межбанковском рынке. Курс продолжает расти, иногда приостанавливаясь, чтобы переварить новые новости и регуляторные новации, щедро подбрасываемые Институтской и Грушевского.

Находящийся в свободном полете обменный курс начинает превращаться в угрозу для банковской ликвидности и создает острую проблему недостаточной капитализации банковской системы, которая сегодня уже измеряется десятками миллиардов гривен. Национальный банк угодил в монетарную ловушку: пытаясь поддержать банки крупным рефинансированием, он тем самым стимулирует спрос на доллар, что еще сильнее обостряет проблему ликвидности банковской системы.

Эту дилемму необходимо срочно решать, делая все, чтобы вернуть вкладчика в банковскую систему (тогда многим банкам просто не понадобится рефинансирование), а политику обменного курса — в состояние управляемого плавания. Пока ни к какому инфляционному таргетированию Украина не готова хотя бы потому, что процентная ставка не является доминирующим элементом финансового рынка.

А пока целый ряд банков ввели ограничения по выдаче наличных средств с любых счетов, включая и депозитные. Есть даже жесткие лимиты — не более 100 долл. или 1000 грн в сутки. Регулятору пора действовать. Иначе число клиентов Фонда гарантирования вкладов физических лиц может резко вырасти. О чем уже предупреждает глава этого фонда Василий Пасечник. "Фонд гарантирования вкладов, который с начала года уже ввел временные администрации в пяти банках, не исключает возможности введения временной администрации и в других банках. Но ничего страшного в этом нет: это рынок — кто-то рождается, кто-то умирает", — сказал В.Пасечник. Вот только средств на гарантированную выплату по депозитам физлиц любого крупного банка в фонде уже недостаточно.

Андрей Блинов, Зеркало недели