Насчёт худший вариант или лучший, сказать сложно. Маленькие территории управляются лучше. Возможно потому и в Германии федерация, в Швейцарии - конфедерация, в США - штаты.
На больших территория хорошо растут олигархи ибо большой госбюджет, а именно его они пилят. После удивительной приватизации, конечно.